一位长期与小米打交道的人士告诉《财经》记者，从手机厂商的角度来看，拿牌照的意义不大，但是从类似于蚂蚁金服、京东金融等互联网金融布局的角度来说，牌照意义重大，小米掷重金买下支付牌照的做法，说明小米已经想清楚要把金融当成一个板块，而不仅仅是一个工具。

　　小米2016年在金融领域已接连展开一系列动作。除了收购捷付睿通取得支付牌照外，6月12日，小米集团副总裁张金玲在2016陆家嘴论坛上透露，小米科技将上线互联网股权投融资平台“米筹金服”，其CEO由上海市金融办市场处原副处长赵明辉担任。根据工商信息，上海米筹互联网金融服务股份有限公司于2016年3月成立，注册资金1亿元人民币。

　　随后6月13日，小米宣布其联合包括新希望集团在内的七家四川企业申请筹办的四川希望银行股份有限公司(以下简称“四川希望银行”)获得中国银监会批复筹建，小米占股29.5%，仅次于新希望集团占股的30%，成为第二大股东。四川希望银行注册资本30亿元人民币，是四川省首家民营银行。自此，小米进军银行业。

　　对比蚂蚁金服、京东金融等，小米金融现阶段布局相对零散。

　　上述长期与小米打交道的人士称，小米公司的业务结构是以合伙人为中心，合伙人根据各自业务需求向金融领域扩展。例如，小米支付是由洪锋负责的MIUI业务需求衍生，银行牌照是由雷军的产业布局衍生，小米众筹则更多是由刘德负责的生态链业务需求衍生。

　　“目前这些零散的类金融业务还没有合并的可能性，因为各自的发起人不同，独立性也相对较强，未来如果小米的业务格局和顶层设计重新安排的话，不排除部分重组和合并的可能。”该人士称。

　　该人士表示，小米作为全国第三大电商，如果按照正常发展，小米金融现在至少有一个蚂蚁金服的雏形。小米的金融板块目前出现了明显滞后的情形，其主要原因在于，小米的团队中缺少一个主导金融架构的合伙人，否则小米传统的“三驾马车”(手机、米聊、MIUI)很有可能就是“四驾”，并且随着小米及其相关产品体系和营收规模放大，后期消费金融和供应链金融的潜力都很大。

　　一位接近雷军的人士告诉《财经》记者，雷军也曾感概，应该更早一些布局小米金融。

　　不过洪波认为，说布局早晚还为时尚早，随着中国金融管制逐渐放开，未来金融业将有巨大机遇，现在即使是蚂蚁金服的规模都还太小，而能否把握机遇的症结在于创新。

　　他举例称，余额宝从零做到1亿用户只用了1.2年，其成功的核心就是创新，给用户带来好处。余额宝的创新有三：第一，利息比银行高;第二，把钱当成余额看待，不需要赎回;第三，零门槛。“你如果没有这种创新，你凭什么和别人竞争?”

　　变现生态优势

　　小米是消费互联网基因，现在去学习工业互联网，华为则正好相反

　　伴随着Mi Pay推出、小米金融频繁布局，小米的生态帝国版图日趋成熟。

　　小米的生态体系是基于用户为核心，所构筑的硬件、软件和服务一体化的商业模式。硬件板块分为两部分：第一是小米的自研板块——小米手机(含小米平板)、小米电视(含小米盒子)和小米路由器;第二是小米的生态链产品。

　　根据已披露数字，小米已经投资的生态链公司达55家，2016年3月小米生态链启动全新品牌——“米家”。

　　小米生态链市场总监李卓颀向《财经》记者透露，公司对小米生态链部门没有业绩考核要求，相对于短期获益，小米更希望通过这些生态链公司构建小米的大生态。“只有终端足够多、品类足够丰富，用户才可能对智能家庭、万物互联有集体认知，提升口碑，服务于小米的大生态。”他说。

　　小米的软件和服务则是指，MIUI操作系统及基于该系统所提供的一系列互联网服务和内容，包括商店、电子游戏、云服务等。小米在内容上亦积极布局，如米聊与北京瓦力网络科技有限公司联手组成“小米互娱”，主攻游戏和影视两大业务。另外，小米还投资了优酷土豆、爱奇艺、华策电影等。9月27日，小米又宣布了其另一合作伙伴——腾讯视频。

　　“今天有些人唱衰小米，但是小米的价值不能只单单看出货量，这种观点是片面的。”纪源资本投资经理余俊对《财经》记者说，小米的核心和战略基础一定是手机这点毋庸置疑，但是今天已经不仅仅是手机。小米的软件和互联网服务，包括各种活跃的应用(及分发)、游戏、电商、金融和生态链硬件业务等，这些都构成了小米生态的“护卫舰”。

　　集齐支付、金融武器后，小米更为庞大的生态体系能否为小米带来增值?小米又能否依赖其生态优势，在与华为的下轮竞争中扳回一局?

　　苹果就是生态战略的集大成者。洪波认为，Apple Store最大的价值不在于它直接给苹果带来了多大收益，其增值在于，让一大批开发者成为苹果的开发者向用户提供服务，当第三方提供的服务变成用户不可或缺的时候，就极大增强了苹果手机的用户黏性。

　　“苹果将所有的服务无缝整合到一起，那种完美的、一致性的体验只能通过苹果来获得。”洪波说。

　　洪波表示，小米生态和苹果生态还有相当大的差距，其中重要的一环是，小米缺乏对其整个生态的支配能力。比如，在手机上下载小米应用或玩小米游戏，很多时候不依赖于小米手机，同时小米生态链上的产品都是单一独立的个体，缺乏协同性，再加上相当大一部分“米家”用户实际上是苹果手机的用户，小米完全没办法主导和控制。

　　在小米变现生态优势的过程中，华为也在大力开展自己的云战略布局。2016年8月31日，为期三天的华为全联接大会(HUAWEI CONNECT 2016)在上海开幕，在此次大会上华为首次全面阐述了其云战略及定位——“以客户为中心，聚焦ICT基础设施，提供创新的云技术，成为客户优选的伙伴，积极参与云生态建设。”

　　周掌柜对《财经》记者分析，生态战略在消费电子领域有两大纬度，一个是消费互联网生态，一个是工业互联网生态，两者逻辑完全不同——消费互联网是BAT时代，零边际成本的后向收费;工业互联网是前向重投资为主。相对来说，华为是工业互联网基因，现在去学习消费互联网，小米则正好相反。

　　他表示，如果小米想借助消费互联网扳回来，需要更加关注用户粉丝运营和应用软件的创新，并且尊重消费互联网营销的时尚化和年轻化;如果想从工业互联网扳回来，需要埋头苦干，和供应链紧密合作，做高溢价产品，因为高溢价产品才是工业互联网生态巨头的正确价值观。

　　“如果雷军不放弃消费互联网成功的思维惯性，在全新竞争中找到自己的定位还是需要时间的。”另一位接近小米的人士称。（张珺 刘一鸣）