“顶格”处罚背后的监管风向

　　从此次对鲜言的处罚结果看，均依据法律法规有关行政处罚幅度的上限条款规定作出，罚款金额巨大。“顶格”处罚的背后，又体现出怎样的监管动向?

　　据介绍，在新的监管理念引领下，证监会上下联动，稽查部门按照专项执法行动与常规案件办理协调推进、大要案件与普通案件统筹兼顾的原则，严厉打击各类证券期货违法犯罪活动，严查快办，形成威慑;行政处罚执法力度将持续加大，对市场违法违规行为重拳治乱，进一步提高行政执法的质量、效率和公信力，为市场健康发展保驾护航。

　　以此次鲜言案为例，证监会集中优势兵力，一查到底，依法严惩有关违法人员，及时回应市场关切，表现出从严监管、绝不姑息的态度。

　　邪不压正。面对监管重拳，一些违法违规分子的嚣张气焰被有效遏制。这一点，从鲜言自身行为的变化上体现得最为明显。

　　据证监会办案人员介绍，鲜言及其团队核心成员对抗调查意识强，经常直接拒绝调查或刻意隐瞒、编造虚假事实。如以荒唐理由要求调查人员回避，胡搅蛮缠;将配合调查的保安立即开除;即使是调查组在当地警方配合下开展工作时，被调查对象仍采取软对抗手段，拒绝在相关证据上盖章确认。“1001项议案”更是把涉案人为所欲为、狂妄嚣张体现得淋漓尽致。

　　然而，在强大监管压力的威慑下，鲜言这个“资本玩家”最终也表现出心虚和敬畏，态度明显转变。在证监会向其告知作出行政处罚的事实后，鲜言要求陈述申辩和举行听证会。不过，2月28日，鲜言又向证监会递交了《放弃听证及申辩意见》等材料，表示放弃听证。此外，他还陆续递交了关于放弃行政诉讼权利声明书、法律自首申请书、积极交纳罚款的承诺书等材料，对监管部门处罚没有异议，并表示将整理名下财产，积极交纳罚款。

　　证监会有关负责人介绍，本案罚没款巨大，充分体现对违法行为的惩罚和警示作用。对市场乱象要始终有刮骨疗毒、猛药去疴的决心和魄力，证监会对资本市场各类违法行为坚持“零容忍”“全覆盖”的执法态度，对欺诈发行、内幕交易、市场操纵等严重扰乱市场秩序和危害中小投资者利益的行为保持执法高压态势，充分用足用好现有法律空间，让违法者受到应有的惩罚、付出应有的代价，为资本市场撑起一片蓝天。

　　这位负责人还表示，目前，违法行为表现出新的特点，大量利用现代互联网金融技术，违法行为具有隐蔽性，对市场破坏作用大，处理上存在法律供给不足是普遍现象，对证监会如何处理新型案件提出挑战。对稽查执法中遇到的问题，希望在立法、修法时予以更多关注，尽快完善解决。
　　本报记者 许志峰