报告认为，借款人数增速远超投资人数，很大原因是由于2016年监管政策对于网贷平台借款金额的限制，致使较多平台出现了向诸如消费金融等业务模式的转型。按目前增长态势，预计2017年网贷行业投资人数与借款人数或许将超过1600万人。

　　2016年以来，互联网金融监管细则逐步落地，其中人均20万借款限额则直接导致大量互金平台加速向消费金融转型。业内普遍认为，与企业贷不同，消费金融需求相对长尾、多元，也要求着更高的服务能力。随着监管整顿进一步落地，小额分散的消费金融模式或许将在2017年呈现井喷态势。

　　桔子理财总经理弓晨表示，监管对于小额分散和借款金额的限制，有利于风险管理，进一步有效保护平台的稳健运营和投资者的资金安全，也更有利于让网贷回归普惠本质。

　　“桔子理财从一开始就坚持专注小微消费金融债权。”和分期乐同属乐信集团旗下的桔子理财标的都是来源于分期乐商城上年轻人的消费信贷，天然具有“借款极度小微、债权真实透明、风险高度分散”的特点，平均客单价为3500元，如果算上订餐、话费充值等高频消费，平均客单价可能低至八九百元。也就是说，桔子理财上借款人的借款额远低于监管要求的上限。

　　然而，消费金融的门槛不低，尤其是在风控层面。桔子理财所属的乐信集团是国内互联网小微消费金融最早的探索者，也是普惠金融理念的践行者。通过自主研发的智能风控引擎“鹰眼”，集团已经积累了超过10000G的数据，风控引擎每天能处理20万笔订单，在消费金融风险控制方面，先行积累了数据和模型优势。桔子理财的兄弟公司分期乐作为国家互联网协会的首批理事会员单位，也已作为首批签约单位，并接入了“互联网金融行业信用信息共享平台”。目前，分期乐平台上的年轻人债权综合坏账率不到1%，保证了桔子理财的资产优质性。

　　同时，桔子理财去年10月已与国内一家全国性股份制商业银行签订了资金存管协议，目前存管系统已经进入技术封测阶段，预计今年2月就可上线。

　　随着监管规定的12个月过渡期大限临近，2017年将会是互金合规落实年。可以预见的是，在互联网理财市场上，优质的小微消费金融债权远比资金紧缺，类似桔子理财这种坚持小额分散模式的平台价值将会进一步凸显。