北京商报讯(记者 崔启斌 王晗)民营银行试点运营三年有余，监管批复流程不断加快。在越来越多企业发起设立民营银行的过程中，可能产生的风险也引起监管层的关注。1月5日，银监会正式下发《关于民营银行监管的指导意见》(以下简称《指导意见》)，对民营银行发展战略、经营规则、股东监管等方面做出了明确界定。其中《指导意见》明确规定，鼓励民营银行在章程或协议中载明，主要股东但不限于主要股东及其关联方不从该行获得关联授信。

　　此次《指导意见》中对股东股权管理等方面做出更加细致严格的规范，要求加强关联交易管理;严格控制关联授信余额;严禁违规关联交易，民营银行董事会应当设立单独的关联交易控制委员会，专门负责关联交易的管理、审查和批准。同时，《指导意见》还对民营银行股东行为设限，要求股东在条件成熟时将股权集中托管到符合资质的托管机构。鼓励民营银行在银行章程或协议中载明，主要股东但不限于主要股东不以持有的本行股权为自己或他人担保(含股权质押)。

　　从加强股东监管角度看，《指导意见》还对民营银行股东资质进行了明确，对民营银行股东需承担的风险进行了界定，对股东实行严格监管问责，并要求股东接受监管等。此后，在民营银行内部发生诸如百分之五(含)以上股权变更、重大诉讼、纠纷和重大风险隐患等行为需要股东及时向当地银监局报送信息。中国社科院金融所银行研究室主任曾刚向北京商报记者表示，目前存在股东利用持有股权进行担保的现象，一旦发生违约事件将造成股权变更，如此来看不利于银行长远发展，《指导意见》的出台是根据客观实际情况，对民营银行股东股权管理的进一步完善。

　　据了解，自银监会2014年启动民营银行试点工作以来，包括温州民商银行、前海微众银行和天津金城银行在内的首批5家试点银行筹建申请获银监会审批通过。此后，民营银行组建由试点转为常态化设立。截至目前，包括上述5家试点银行在内，银监会共批准筹建17家民营银行，民营银行发展步入改革发展机遇期。民营银行在解决小微企业融资难、融资贵，改善普惠金融服务等方面取得了明显进展。截至去年三季度末，民营银行小微企业贷款户均余额约45万元;个人经营性贷款户均余额约1.15万元，个人消费性贷款余额约0.79万元，都明显低于银行业平均水平，有效降低了融资门槛。

　　不过融资门槛的降低同样带来了风险隐患，一位银行业分析师认为，民营银行还将走过一段摸索期。由于开业时间较短，首批民营银行在差异化道路上急需业务模式和组织架构的尽快定型。中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军表示，风控应当是民营银行的首要任务。市场的业务主体如果不能承担风险，或者承担风险的能力不强，那比较负责任的态度就是，前期加强监管和审批。

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　　百信银行成首家独立法人模式直销银行

　　北京商报讯(记者 岳品瑜)经过一年多的筹备，百信银行终于获得批复。1月5日晚，中信银行发布公告称，收到中国银监会《关于筹建中信百信银行股份有限公司的批复》，同意在北京市筹建中信百信银行股份有限公司(以下简称“百信银行”)。银行类别为有限牌照商业银行，以独立法人形式开展直销银行业务。在分析人士看来，以独立法人形式开展直销银行业务，有望改善此前国内直销银行不温不火的现状。

　　根据公告，中信银行、福建百度博瑞网络科技有限公司(以下简称“百度公司”)作为发起人，分别认购百信银行14亿股、6亿股普通股股份，入股比例分别为70%、30%，筹建期间不从事金融业务活动。

　　中信银行董事长李庆萍表示，两家母公司不会干预他们的市场化运营。百信银行是一个银行平台，市场定位是“为百姓理财，为大众融资”，打造差异化、有独特市场竞争力的直销银行。百度董事长兼首席执行官李彦宏则表示，百度拥有领先的技术实力、海量的用户数据和互联网运营经验，可以根据用户的属性、偏好对他们的金融需求进行画像，为客户提供创新型的金融解决方案。

　　据不完全统计，我国目前直销银行数量超过56家，而百信银行是我国第一家独立法人模式的直销银行。

　　对此，中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼表示，真正意义上的直销银行，是具有独立法人资格的机构。这也是国际上直销银行的普遍组织形式。2014年初，国内首家直销银行民生直销银行正式上线，此后多家银行相继推出直销银行。但在国内，所有商业银行的直销银行，在银行内部都是作为一个部门而存在的。而且，部分银行的直销银行还是隶属于电子银行部或个人金融部的二级部门。正是这种独立法人创新模式也有望打破之前直销银行不温不火的现状。

　　据易观智库统计，截至2016年3月1日，我国已推出直销银行的商业银行数量达55家，约占总数的81.8%。其中，国有、股份制银行11家，城市商业银行35家，农村商业银行9家。国有五大行内仅有工商银行一家开设了直销银行——融e行。值得一提的是，直销银行自2013年在中国出现之后一直不温不火。不仅服务趋同，集中于货币基金、银行理财等业务，且产品较为单一，同质化现象严重。

　　苏宁金融研究院高级研究员薛洪言表示，国内直销银行所谓的轻资产、低成本运营只是个“伪命题”，不可能脱离现有体系推出真正具有竞争力的产品，没有薄利，自然就没有多销，这是国内直销银行发展基本不成功的根本原因。从这个角度看，具有独立法人资质的百信银行则有望突破这个怪圈。

　　薛洪言表示，中信银行和百度的联合，一个有金融产品和低成本资金优势，一个有金融科技和流量优势，股东资源的差异化有望实现业务模式的差异化，而业务模式的差异化则可以助力百信银行在激烈的市场竞争中站稳脚跟，若能取得成功，则开辟了民间资本进入银行业的新途径，还是比较值得期待的。